Burzovní indexy (hlavně akciové indexy) jsou často zmiňovaným pojmem, a to nejen v odborné, ale i v laické veřejnosti. Slyšeli jste někdy ve zprávách, že americké akcie ztratily, nebo získaly daný den několik procent? Tak to je přesně ono.
V tomto komplexním článku se podíváme na burzovní indexy velmi detailně a ukážeme si, co vlastně zobrazují, jak se sestavují, kde je obchodovat a jak na nich vydělat peníze. Jdeme na to!
Burzovní indexy stručně
Akciový index je něco jako teploměr akciového trhu, který měří, jak se daří různým akciím. Představte si ho jako košík naplněný různými druhy ovoce (akcií), kde celková kvalita ovoce (výkonnost akcií) vypovídá o tom, jak zdravý (ziskový) je trh.
Existují různé typy indexů, jako jsou akciové indexy, komoditní indexy a indexy kryptoměn, z nichž každý měří jiné segmenty trhu
Indexy jsou obvykle složeny z koše akcií z určité země nebo sektoru a jsou váženy, buď podle tržní kapitalizace, nebo podle ceny akcií, což ovlivňuje dopad jednotlivých akcií na výkonnost indexu.
Na začátek je potřeba říci, že existuje velké množství indexů. Na finančních trzích se jedná například o akciové indexy, komoditní indexy, dluhopisové indexy kryptoměnové indexy a další.
Obecně se jim dohromady říká burzovní indexy. Také ale existuje mnoho dalších indexů, které měří různé veličiny, například index VIX, který měří míru volatility, nebo velmi známý CNN Fear & Greed Index, který měří míru strachu a chamtivosti na akciových trzích.
V tomto článku se ale budeme věnovat hlavně akciovým indexům, které jsou považovány za nejdůležitější a také jsou nejvíce obchodované.
Co jsou akciové indexy?
Akciové indexy reprezentují souhrn konkrétního odvětví akcií nebo určitý akciový trh. Jednoduše řečeno jsou indexy ukazatelem toho, jak se danému akciovému trhu (či segmentu) jako celku daří.
Typicky se jedná o index založený na koši akcií z určité země, nebo o index akcií z odvětví jako je IT, farmacie, lehký a těžký průmysl a podobně.
Například index DAX 40 započítává cenu akcií 40 nejvýznamnějších (blue chip) německých společností.
Většinou takový index nezahrnuje všechny dostupné akcie, ale pouze pár akcií vybraných na základě určitých kritérií. Vybírá se určitý počet akcií např. dle tržní kapitalizace dané firmy. Podle těchto parametrů má každá společnost v indexu i jinou váhu.
Již nyní je vám asi jasné, že indexů je velké množství. V zásadě každá burza má svůj index.
Akciové indexy slouží jako základní ukazatel ekonomické situace určitého odvětví a poskytují rychlý a spolehlivý přehled o tržních trendech. Pro investory jsou tyto informace důležité, neboť ukazují dlouhodobé směřování trhu.
Akciové indexy také fungují jako benchmark, což znamená, že poskytují srovnávací standard pro hodnocení investic a fondů.
Indexy jsou populární pro svou nižší volatilitu ve srovnání s jednotlivými akciemi a dostupnost pro retailové investory prostřednictvím různých investičních nástrojů, jako jsou CFD kontrakty, opce, ETF a futures.
Jak se sestavují akciové indexy?
Základní možnosti sestavení akciového indexu jsou dvě a to výběrový nebo souhrnný index.
Zatímco souhrnný index obsahuje veškeré akcie daného segmentu, tak výběrový index jen několik významných, splňující daná kritéria. Ostatně dle názvu je to logické.
U výběrového indexu jsou stanovena jasná pravidla (typicky tržní kapitalizace), pokud jej daná akciová společnost již nesplňuje, tak se do indexu přestane počítat a je nahrazena novou společností.
Tím to ovšem ještě nekončí, indexy jsou také vážené a váha, neboli důležitost dané společnosti v indexu, je počítána buď dle celkové tržní kapitalizace, nebo pouze dle ceny akcie.
Vážení dle ceny akcie ale není na druhé koleji, využívá ho i nejznámější akciový index světa a to Dow Jones Industrial Average.
Aby to bylo jasnější, uvedeme zde jednoduchý příklad. Máme dvě akcie X a Y, cena X je 2 Kč a cena Y činí 10 Kč. Společnost X vydala do oběhu 2 000 akcií a společnost Y 1 000 akcií. Tržní hodnota X je rovna 4 000 Kč a tržní hodnota Y je 10 000 Kč.
Společnost/Akcie
Počet akcií
Cena na akcii
Tržní kapitalizace
X
2 000
2 Kč
4 000 Kč
Y
1 000
10 Kč
10 000 Kč
Pokud daným společnostem přidáme váhu dle tržní kapitalizace, tak společnost X získá 28,5 % (4 000 Kč / 14 000 Kč) a Y 71,5 % (10 000 Kč / 14 000 Kč). Pokud přepočteme váhu dle ceny akcií, tak X získá 16,7 % (2 Kč / 12 Kč) a Y 83,3 % (10 Kč / 12 Kč).
Nyní je potřeba si uvědomit, že pokud vzroste cena akcie X o 10 procent, tak se změní nejen váha, ale i celková kapitalizace, ta ovšem vzroste jen o necelá 3 %.
Tedy u indexu váženého tržní kapitalizací to nebude mít tak velký dopad. Naopak pokud vzroste cena akcie X o 2 Kč při vážení dle ceny akcie, tak se to promítne i do celkového součtu akcií a vyvolá to stejný růst tržního indexu.
U vážení dle ceny akcie je totiž úplně jedno, zda o 2 Kč vzroste cena X nebo Y, pouze se mění důležitost dané akcie.
Zkuste se soustředit ještě na tento poslední příklad. Cena akcie X o 10 % poklesne a cena akcie Y o 10 % vzroste. Co se stane s indexem při vážení dle ceny a dle tržní kapitalizace?
Vážení dle ceny akcie
Stará cena
Nová cena
Stará hodnota
Nová hodnota
X
2 Kč
1,8 Kč
12 Kč
12, 8 Kč
Y
10 Kč
11 Kč
Jak je vidět v tabulce výše, celkově jsme získali 0,8 Kč, tedy +6,6 %. Jak to dopadne, když využijeme vážení dle tržní kapitalizace?
Vážení dle tržní kapitalizace
Stará cena × počet akcií
Nová cena × počet akcií
Stará tržní kapitalizace
Nová tržní kapitalizace
X
2 Kč × 2 000 ks
1,8 Kč × 2 000 ks
14 000 Kč
14 600 Kč
Y
10 Kč × 1 000 ks
11 Kč × 1 000 ks
I v tomto případě index roste, tržní kapitalizace se zvýšila o 600 Kč a připsali jsme si +4,1 %. Jak ale vidíte, je zde značný rozdíl, celých 2,5 procentního bodu.
V extrémním případě by se dokonce mohlo stát, že dle jednoho výpočtu vykáže index ztrátu a dle druhého přírůstek.
Stačí, aby cena jedné akcie byla vysoká s malým počtem kusů a druhá akcie cenově nízká s velkým počtem kusů. Zkuste si to schválně vypočítat sami při ceně X 80 Kč za kus a 800 kusů akcií a ceně Y 10 Kč a 30 000 kusů akcií.
Jak je vidět, výpočet je důležitý a tento faktor je nutné brát v potaz a nepodceňovat. Lépe tak víte, co se na trhu děje. Stejně tak je dobré znát, kteří hráči trh ovládají.
Například Nasdaq 100 je sice tvořen stovkou největších společností burzy Nasdaq, ale uplatňuje se zde Paretův princip – úzká skupina největších společností tvoří většinu váhy indexu. Obdobně je to i u dalších indexů, jako je například výše zmíněný index DAX nebo S&P 500.
Co nejvíce utváří hodnotu indexu?
Prvně se jedná o portfolio akcií zastoupených v daném akciovém indexu. Zjistěte si ty nejdůležitější zástupce.
Následně je vhodné sledovat jejich hospodářské výsledky a provádět technickou analýzu a fundamentální analýzu nejen na úrovni indexu, ale i na úrovni nejdůležitějších akcií.
Samozřejmě zde promlouvají i makroekonomické vlivy – výroky státníků, vrcholných manažerů a centrálních bankéřů.
V neposlední řadě mají významný vliv i neočekávané události jako jsou teroristické útoky, války, přírodní katastrofy nebo pandemie.
DJIA je pojmenován po svých zakladatelích, kterými byli Charles Dow a jeho obchodní partner Edward Jones.
Světlo světa spatřil tento index již v roce 1896. Tehdy obsahoval pouze dvanáct, výhradně průmyslových společností se zaměřením na železniční průmysl, tabák, zpracování bavlny nebo těžbu zemního plynu. DJIA je cenově vážený akciový index.
Obsahuje 500 největších podniků USA dle tržního podílu a podává tak komplexní přehled o děním na trhu.
Historie tohoto indexu sahá až do roku 1923, kdy společnost Standard Statistics začala poprvé vydávat index s 233 akciemi. Důležitým mezníkem pak byl rok 1941, kde se společnost sloučila s Poors Publishing, jejichž spolupráce trvá dodnes.
Akciový index skládající se ze 100 největších a nejobchodovanějších nefinančních emisí na americké burze Nasdaq.
Tento index je sice navázán na americkou burzu, ale nalezneme v něm i mezinárodní společnosti, filtrem je pouze burza Nasdaq a TOP 100. Tento index je specializovaný na tzv. “fintech společnosti”, které působí v oboru informačních technologií.
Z toho důvodu se mu také někdy přezdívá “technologický index”. I index Nasdaq 100 je vážený dle tržní kapitalizace a jeho cena se počítá jako součet uzavíracích cen a indexového podílu všech společností, které jsou v něm obsaženy.
Tento index byl spuštěn v roce 1971 s počáteční hodnotou 100 bodů. Největší procentuální růst 400 % index zaznamenal mezi lety 1995 – 2000 v období tzv. “dotcom bubliny” (internetové horečky).
Mezi nejvíce známé tituly indexu Nasdaq 100 patří například Tesla, Apple, Amazon, IBM nebo například Intel.
Jak bylo zmíněno na začátku článku, skládá se ze 40 vybraných nejdůležitějších německých společností ze segmentu blue chips.
Tento index v roce 2021 prošel razantní obměnou, kdy bylo přidáno 10 společností a index byl tak rozšířen na 40 společností. Samotný index DAX byl založen v roce 1987, kdy byla jeho počáteční hodnota stanovena na 1000 bodů.
Tento index je tvořen na základě dvou kritérií. Jedná se o objem obchodů a tržní kapitalizaci jednotlivých akciových společností. Složení tohoto indexu se každý rok obměňuje tak, že jsou z DAXu odebrány dvě společnosti s nejmenší kapitalizací, kterou jsou následně nahrazeny dvěma nejlepšími společnostmi z druhého nejvýznamnějšího frankfurtského segmentu s názvem M-DAX.
Určitě se také musíme zmínit o českém indexu PX (index burzy cenných papírů Praha), který v roce 2006 plynule navázal na indexy PX 50 a PX-D. PX tak převzal hodnoty staršího PX 50, který vznikl již v dubnu 1994 na základě metodologie IFC (International Finance Corporation) doporučenou pro tvorbu indexů na vznikajících trzích.
Je potřeba si uvědomit, že český trh byl v roce 1994 v plenkách. Na základě těchto faktů se přistoupilo i k nastavení výchozí hodnoty 1 000 bodů, která odpovídala bázi obsahující 50 emisí (rok 1994).
Bohužel například v porovnání s Polskem se česká burza nevyvíjela tak progresivním směrem a v roce 2006 při přechodu na Index PX bylo do indexu zahrnuto jen 9 nejlikvidnějších emisí burzovního trhu. Dnes je naštěstí toto číslo vyšší, ale i tak je tuzemský trh poměrně malý.
Index PX se počítá v reálném čase z nejlikvidnějších akcií na pražském trhu. TOP 5 společností tvoří cca 75 % celého trhu, a proto je dobré se zaměřit přímo na ně.
Hlavním sektorem tvořících celých 50 % je bankovnictví, dalších 20 % tvoří výroba a rozvod elektřiny a cca 10 % je v IT. Pokud se budeme bavit konkrétně, tak hovoříme o akciích Erste Group, KB, Moneta Money Bank, ČEZ. Dříve i Avast.
Na přelomu let 2023 a 2024 pak byl spuštěn ještě index PX Start, který se zaměřuje na akcie s malou a střední tržní kapitalizací.
Akciový index není ničím jiným než číslem vycházející z propočtu zvoleného akciového portfolia.
Akciový index si v zásadě může vytvořit každý z nás a sledovat jeho výkonnost. I v případě, že se jedná o známý akciový index, tak jej na burze v jeho čisté podobě nenajdete.
Možná jste překvapeni, ale samostatné akciové indexy obchodovat nelze.
Lze ovšem využít futures či jiných finančních derivátů, například CFD nebo ETF k nákupu aktiva, jenž je odvozeno (derivováno) z akciového indexu.
Zjednodušeně je na trhu někdo, kdo si složil portfolio z akciového indexu (a pravidelně jej aktualizuje dle indexu) a vy investujete do daného portfolia.
Obchodování indexů pomocí Futures
Při obchodování můžete využít futures. Futures jsou finanční deriváty podléhající přísné regulaci.
Obchodované futures kontrakty jsou standardizované, mají splatnost a po jejím vypršení je nutné je obnovit (rollover). K obchodování potřebujete brokera s přístupem na futures trh.
U futures je velká výhoda standardizace a přísných pravidel, nevýhoda je ve standardizaci objemů, jenž jsou pro obchodníky s nízkým kapitálem příliš vysoké a jen marže nutná k obchodování se pohybuje v řádech desítek tisíc korun a je dána burzou.
CFD je další z finančních derivátů, jehož cena je odvozena od nějakého jiného aktiva.
Protistranou obchodníka je v tomto případě broker – tvůrce trhu. To také znamená, že prakticky každý broker nabízí obchodníkům lehce jinou cenu. Není zde stanovena žádná expirace ani minimální objemy.
Ovšem nutno podotknout, že i pro CFD brokery existuje legislativní dohled. Rozhodně si nemohou dělat cokoliv a v posledních letech už jen velmi zřídka narazíme na nějaké nekalé praktiky.
I tak je ale dobré vědět tyto základní rozdíly mezi CFD a Futures.
ETF je investiční fond obchodovaný na burze, který sleduje výkonnost specifického indexu. Cílem indexového ETF je kopírovat výnosy daného indexu tím, že drží portfolio akcií nebo jiných aktiv, které přesně odpovídají složení indexu.
Slouží primárně k poskytnutí snadného a efektivního způsobu, jak dosáhnout diverzifikace investic a expozice vůči širokému spektru trhů nebo specifických sektorů bez nutnosti kupovat jednotlivé akcie, ačkoliv nabízí podobnou likviditu.
Dlouhodobí investoři využívají právě ETF, protože poskytují nízkonákladový způsob, jak vystavit své portfolio celkovým tržním trendům, čímž se snaží dosáhnout stabilního růstu hodnoty investic.
Indexová ETF jsou vhodná pro dlouhodobé investování díky jejich schopnosti replikovat tržní výkonnost. Investorům poskytují jednoduchý způsob, jak těžit z růstu a výnosů trhu, aniž by museli aktivně vybírat jednotlivé akcie nebo se zabývat sestavováním portfolia.
ETF lze rovně obchodovat krátkodobě s využití pákového obchodování, tedy k nákupu většího objemu vám stačí menší částka, určitý poměr peněz si jakoby vypůjčíte a ve skutečnostní tak obchodujete s výrazně vyšší částkou, než se na první pohled může zdát a než máte třeba na obchodním účtu.
Finanční páka vám však může i na malém pohybu ceny přinést vysoký zisk, ale i ztrátu. S pákou tedy opatrně a s rozumem.
TIP
Pokud vás investování do indexu prostřednictvím ETF zajímá více, pak vám určitě doporučujeme přečíst si tyto dílčí články:
Strategie by měla odrážet osobní zkušenosti, čas, který můžete obchodování věnovat, a vaše finanční cíle. Obecné převzaté strategie často nefungují, proto je důležité vyvíjet vlastní přístupy založené na pečlivé analýze a znalosti trhu.
V tomto bodě záleží na tom, zda chcete spekulovat na krátkodobé cenového pohyby (obchodování futures a CFD), nebo dlouhodobě investovat (prostřednictvím ETF).
Ne každý broker musí nabízet vše, a dokonce většina brokerů vše nenabízí. Z pohledu malých obchodníků, se nejvíce nabízí obchodovat CFD. V těchto případech můžeme doporučit například brokera XTB s pobočkou v Praze nebo Trading212.
Pokud byste chtěli obchodovat futures, nabízí se mezi zkušenými obchodníky velmi uznávaný Interactive Brokers, Saxo Bank nebo LYNX.
Dlouhodobí investoři s jakýmkoliv kapitálem pak mohou využít víceméně vyjmenované brokery – rozdíl bude v tom, zda chcete do ETF investovat vyšší jednorázové částky, nebo budete investovat pravidelně – pak lze využít i investičních platforem.
Dlouhodobé investování prostřednictvím investičních platforem
Investiční platformy poskytují automatizované řízení portfolia s využitím algoritmů, které analyzují tržní data a investorovy finanční cíle, aby optimalizovaly investiční strategie.
Tyto platformy jsou ideální pro dlouhodobé investování do indexových ETF z několika důvodů.
Minimalizují lidskou chybu a emoční rozhodování. Algoritmy platforem neustále monitorují trh a automaticky rebalancují portfolio, aby se udrželo v souladu s definovanými investičními cíli a tolerancí k riziku investora. Tímto způsobem je možné efektivně reagovat na tržní výkyvy bez potřeby manuální intervence.
Investiční platformy si účtují výrazně nižší poplatky než lidští investiční poradci. Nízké náklady jsou zvláště výhodné při investování do indexových ETF, které samy o sobě nabízejí nízké správcovské poplatky. Kombinace těchto dvou faktorů může výrazně zvýšit celkovou návratnost investice.
Investiční platformy také umožňují jednoduché založení účtu online a poskytují uživatelsky přívětivé rozhraní, které investorům umožňuje snadno sledovat a spravovat své investice. To činí investiční platformy atraktivní volbou zejména pro začínající investory bez hlubokých znalostí o finančních trzích.
Výsledkem je, že investiční platformy nabízí efektivní, nákladově příznivý a uživatelsky přívětivý způsob, jak dlouhodobě investovat do indexových ETF.
Jak už víte, akciové indexy jsou navázány na portfolio akcií a akcie se na burze obchodují jen v obchodní hodiny. Je tak důležité sledovat, kdy můžete akcie, respektive akciové indexy obchodovat.
V tabulce níže jsme použili data od brokera XTB:
Světové trhy
Hlavní obchodní hodiny (středoevropský čas)
Hlavní indexy (symboly u XTB)
Tokyo Stock Exchange
1:00 – 8:00
JAP225
Shanghai Stock Exchange
2:30 – 8:00
CHN
Comp Stock Exchange of Hong Kong
4:00 – 9:00
HK
Comp Frankfurt Stock Exchange
9:00 – 17:30
DE30
Euronext Paris
9:00 – 17:30
FRA40
London Stock Exchange
9:30 – 17:30
UK100
NYSE, NASDAQ, AMEX
15:30 – 22:00
US30, US100, US500
Pozor si následně musíte dávat na státní svátky, kdy se neobchoduje (nutné sledovat svátky dle dané země).
I když nebudete obchodovat futures, je dobré sledovat rolování (rollover day)/expirační den futures. Během těchto dnů je vyšší volatilita, a to nejenom právě na futures, ale i na CFD a ETF.
Pokud se rozhodnete obchodovat akciové indexy pomocí CFD, tak vás nemusí zajímat otevírací hodiny jednotlivých burz. Na CFD lze zadávat obchodní příkazy během obchodního týdne v jakoukoliv hodinu.
Je také nutné počítat s tím, že v případě uzavření jednotlivých burz bude volatilita akciových indexů kolísat. Nižší volatilita bude například při asijské seanci, naopak vyšší bude při té americké.
Další běžné typy indexů
Komoditní indexy
Komoditní indexy sledují výkonnost cenového koše komodit, což investorům umožňuje získat expozici vůči celému sektoru, aniž by museli investovat do jednotlivých komodit.
Tyto indexy obvykle zahrnují různé komodity, jako jsou energetické zdroje (ropa, zemní plyn), kovy (zlato, stříbro) a zemědělské produkty (pšenice, kukuřice). Složení indexu se může lišit a odrážet různá odvětví a váhy přiřazené jednotlivým komoditám na základě jejich ekonomického významu nebo likvidity na trhu.
Primárním účelem komoditních indexů je poskytnout měřítko výkonnosti komoditních trhů. Investorům, obchodníkům a finančním analytikům nabízejí cenné informace o tržních trendech a pomáhají při diverzifikaci investičních portfolií.
Investováním do komoditních indexů se lze zajistit proti inflaci nebo využít cenových pohybů v důsledku změn dynamiky nabídky a poptávky.
Mezi nejznámější komoditní indexy patří:
Bloomberg Commodity Index (BCI): Tento index poskytuje diverzifikovanou expozici vůči komoditám, protože zahrnuje 23 futures kontraktů na fyzické komodity. Jejich váha je úměrná významu komodit v globální ekonomice a odráží jak likviditu, tak údaje o produkci.
Reuters/Jefferies CRB Index (CRB): Index CRB, známý svou dlouhou historií, sleduje kolektivní výkonnost 19 komodit. Je strukturován tak, aby zajistil široké sektorové pokrytí a reprezentoval energetiku, zemědělství, drahé kovy a průmyslové kovy.
S&P GSCI (Goldman Sachs Commodity Index): Tento index je všeobecně uznáván pro svou metodiku vážení produkce, což znamená, že má tendenci být silně zatížen energetickými komoditami – jejichž produkce je nejvyšší. Zahrnuje širokou škálu obchodovaných komodit a je používán mnoha investory jako měřítko pro investiční a ekonomickou analýzu.
Dluhopisové indexy
Dluhopisové indexy jsou statistické nástroje, které měří výkonnost koše dluhopisů reprezentujícího různé sektory, splatnosti a úvěrové kvality v rámci určitého trhu s dluhopisy.
Tyto indexy mají pro investory i analytiky důležitý význam pro hodnocení celkového stavu a trendů na trzích dluhopisů. Sledují celkový výnos, zahrnující jak zhodnocení ceny, tak úrokové výnosy, různých veřejných a soukromých dluhových cenných papírů.
Hlavní využití dluhopisových indexů je jako srovnávací ukazatele pro správu portfolia, kde pomáhají investorům a správcům fondů hodnotit výkonnost jejich dluhopisových investic ve srovnání s trhem.
Nabízejí také transparentní a konzistentní měřítko pro investiční produkty vázané na indexy, jako jsou fondy obchodované na burze (ETF). Kromě toho mohou dluhopisové indexy pomoci při hodnocení rizika a alokaci aktiv tím, že poskytují komplexní pohled na různé segmenty trhu s dluhopisy.
Tři nejznámější dluhopisové indexy jsou:
Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index (dříve Barclays Capital Aggregate Bond Index): Tento index je měřítkem výkonnosti a charakteristik celého trhu dluhopisů Spojených států, který zahrnuje státní, podnikové a hypoteční cenné papíry.
JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global (EMBI Global): Tento index měří výkonnost státních dluhopisů vydaných zeměmi rozvíjejících se trhů, které jsou považovány za státní (vydané v jiné než vlastní měně).
S&P Global Ratings U.S. Investment Grade Corporate Bond Index (Index korporátních dluhopisů investičního stupně v USA): Tento index zahrnuje podnikové dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou investičního stupně denominované v amerických dolarech od průmyslových, veřejných a finančních emitentů.
Kryptoměnové indexy
Kryptoměnové indexy jsou nástroje určené k měření a sledování výkonnosti vybraných kryptoměn (Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano, Polkadot, BNB aj.), které poskytují přehled o celkovém stavu a trendech na trhu digitálních aktiv.
Tyto indexy agregují cenové pohyby různých kryptoměn a nabízejí standardizované měřítko, které lze použít pro srovnávání a analýzu. Mají význam pro investory a obchodníky, kteří chtějí porozumět dynamice kryptoměnového trhu, aniž by museli každou kryptoměnu sledovat individuálně.
Primární využití kryptoměnových indexů je porovnání výkonnost jejich kryptoměn s širším tržním ukazatelem. Umožňují také nahlédnout do obecné nálady a trendů na trhu.
Tři z nejvýznamnějších kryptoměnových indexů jsou následující:
CMC Crypto 200 Index (CMC200): Tento index zahrnuje 200 nejvýznamnějších kryptoměn podle tržní kapitalizace a nabízí tak komplexní pohled na trh.
Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI): Tento index měří výkonnost největších a nejlikvidnějších kryptoměn na. Zahrnuje různá digitální aktiva, aby poskytl jasné měřítko výkonnosti trhu.
Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITX): Tento index se zaměřuje na 10 největších kryptoměn podle tržní kapitalizace a poskytuje vážený průměr jejich výkonnosti s cílem zachytit většinu hodnoty trhu.
Proč indexy obchodovat?
Pokud stále váháte, zda začít obchodovat burzovní indexy, podívejte se na ně komplexně.
Indexy jsou kvalifikovaným výběrem těch nejlepších akcií (komodit, kryptoměn, dluhopisů) z dané geografické lokace nebo odvětví. Tím vám zajišťují značnou diverzifikaci, jenž v daném segmentu jen těžko svépomocí dosáhnete.
Poznámka
Akciové indexy jsou z dlouhodobého hlediska považovány za stabilní a až na výjimky rostoucí. Dlouhodobě do nich investují velké společnosti a u aktivních fondů jsou akciové indexy považovány za benchmark. Pokud se rozhodnete k dlouhodobé investici, tak jsou i časově nenáročné.
Pokud se podíváte na výkonnost jednotlivých aktivních fondů, zjistíte, že se často pohybují pod benchmarkem, tedy pod akciovými indexy.
V případě investic do akciových indexů vám odpadne poplatek za vstup do fondu, za údržbu a podobně – platíte pouze drobný správcovský poplatek – expense ratio. Právě tyto vlastnosti investování do indexů, jsou důvodem, proč jsou indexy tak oblíbené a obchodované.
FAQs – Na co se nejčastěji ptáte
Co jsou burzovní indexy?
Burzovní indexy jsou nástroje, které měří výkonnost specifické skupiny akcií, komodit, dluhopisů nebo kryptoměn na finančních trzích. Slouží jako ukazatele celkového zdraví a trendů v daných segmentech trhu.
Jaké typy burzovních indexů existují?
Mezi základní typy burzovních indexů patří akciové indexy, komoditní indexy, dluhopisové indexy a kryptoměnové indexy, každý se zaměřením na různé segmenty trhu.
Co měří akciové indexy?
Akciové indexy měří výkonnost vybraných akcií z konkrétního odvětví nebo akciového trhu a poskytují přehled o ekonomické situaci daného sektoru nebo geografie.
Jak se sestavují akciové indexy?
Akciové indexy mohou být sestaveny buď jako výběrové, zahrnující jen několik významných akcií splňujících stanovená kritéria, nebo jako souhrnné, zahrnující všechny akcie daného segmentu. Váha jednotlivých společností v indexu může být stanovena na základě tržní kapitalizace nebo ceny akcie.
Jaký je účel akciových indexů?
Akciové indexy slouží jako benchmark pro měření výkonnosti investic a fondů, poskytují rychlý a spolehlivý přehled o tržních trendech a jsou oblíbené mezi konzervativnějšími investory, neboť je charakterizuje nižší volatilita než jednotlivé akcie.
Jaké jsou nejznámější světové akciové indexy?
Mezi nejznámější světové indexy patří Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq 100, každý z nich obsahuje významné akcie příslušného trhu.
Co znamená vážení indexu podle tržní kapitalizace?
Vážení indexu podle tržní kapitalizace znamená, že váha společnosti v indexu závisí na celkové hodnotě jejích akcií na trhu. To znamená, že společnosti s vyšší tržní kapitalizací mají větší vliv na index.
Jak se obchodují indexy?
Indexy nelze obchodovat přímo, ale lze využít různé finanční deriváty, jako jsou futures a CFD, jejichž cena je odvozena od výkonnosti těchto indexů, případně i ETF.
Jaké jsou výhody investování do indexů pomocí ETF?
ETF poskytují snadnou a nákladově efektivní cestu k diverzifikaci investic a expozici širokému spektru trhů bez nutnosti kupovat jednotlivé akcie, zároveň nabízejí podobnou likviditu jako samotné akcie.
Jaký je rozdíl mezi obchodováním indexových futures a CFD?
Futures jsou standardizované kontrakty s pevnou splatností, které vyžadují obnovení po vypršení. CFD jsou flexibilnější a nemají fixní splatnost, ale obchodníci musí počítat s různými cenami u různých brokerů.
S tradingem jsem aktivně začal v roce 2011, kdy jsem si otevřel první reálný obchodní účet. Po cca ročních zkušenostech s krátkodobými obchody na forexu jsem se přesunul na opce, později zamířil na akcie a komodity.
Dnes mám trading jako koníček a i z těchto důvodů vyhledávám dlouhodobé investice napříč instrumenty. Obchodování je mým dlouhodobým zájmem, o čemž svědčí i moje bakalářská a diplomová práce věnovaná forexu a tvorbě fundamentální a technické analýzy pro co nejpřesnější predikci. Mé studium jsem zakončil na VŠE v Praze, fakulta Financí a účetnictví – Finance. I když se obchodování nevěnuji na plný úvazek, působím ve financích a s chutí publikuji i na těchto webových stránkách.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
